IPO申报财务报表审计XXXX0731孟祥军.ppt

发布于:2021-06-19 12:58:16

北京国家会计学院培训课程
IPO申报财务报表审计 客户承接、审计规划与报告

主讲人:孟祥军

2012年7月31日

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课件编写人简介

2012年7月31日

孟祥军 管理学博士(会计专业)
?信永中和会计师事务所 合伙人 ?中国注册会计师、资产评估师、税务师 ?中国注册会计师行业领军(后备)人才 ?天津注册会计师协会常务理事
?天津市注册会计师协会技术标准委员会 委员
?南开大学MPAcc中心外聘导师
?审计、会计等专业实务领域十年以上工 作经验。
?长期向事务所、企业、高校、协会、政 府机构等机构和部门提供培训课程。
?在核心期刊发表研究论文多篇,并合作 出版企业会计准则方面专著。

李杰 管理学博士(金融工程专业)
?信永中和会计师事务所 合伙人
?中国注册会计师、资产评估师、税务师
?首批中国注册会计师行业领军(后备) 人才
?天津市注册会计师协会培训委员会、期 刊编辑委员会委员
?中国会计学会成本分会理事
?在审计及专业培训领域具有十年以上实 务工作经验。
?多次向行业协会、高校、国家会计学院 以及各类企事业单位提供会计、审计和 管理方面的培训课程。
?在核心学术期刊发表研究论文多篇,并 与其他研究者合作企业会计准则方面的 专著及公允价值估值方面的译著。

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声明

2012年7月31日

? 本资料涉及的准则规定以正式文件为准,涉及的事实以公开披露 的为准。
? 本资料涉及的政府机构、证券市场监管者、证券交易所、公司等 内容,并不表明演讲者所在机构对这些单位的评价或倾向。
? 本资料涉及的具体事例仅作为示例之目的,对这些内容的任何引 用或使用,其风险由引用者或使用者自行承担,与演讲者及其所 在的机构无关。

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课程目标

2012年7月31日

? 了解IPO申报财务报表审计的总体要求和特殊性。
? 掌握IPO客户承接中的特殊考虑事项。
? 深化对风险导向审计的认识,掌握风险识别与应对的 思维分析过程,了解并熟悉IPO审计工作安排中的一 些特殊事项的处理。
? 掌握IPO过程中注册会计师需要出具的各种报告,了 解在出具审计报告以外的其他专项报告中的注意事项。

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目录
1 IPO审计的总体要求与特殊性 2 IPO审计客户承接时的特殊考虑 3 IPO审计过程组织与控制 4 会计师须出具的报告及注意事项

2012年7月31日

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2012年7月31日

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IPO基本流程及会计师的服务

2012年7月31日

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前期准备
中介机构尽职调查 制定上市工作方案 增资扩股

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设立股份公司
审计及评估 净资产折股\验资 工商登记

会计师能够提供的服务

1、尽职调查
2、为企业制定改制 方案提供咨询服务
3、培训企业会计人 员

1、改制审计
2、验资
3、指导股份有限 公司建账
4、为企业建立健 全财务会计制度 及内控制提供咨 询

3
辅导

4

5

申报与核准 发行上市

签订辅导协议 证监局辅导备案 证监出具监管报告

制作申报材料 证监会发行部初审 预披露 发审委审核并核准

询价与路演 公开发行 上市交易

1、正常的年度财 务报告审计
2、针对公司重要 的财务会计事项 提供咨询
3、关注内控的执 行情况及改进内 控

1、审计服务 对公司三年一期申报
会计报表进行审计,并 出具审计报告。 2、盈利预测审核服务 (如需要)
审核公司盈利预测报 告并出具审核意见。 3、其他专项鉴证服务
对内部控制、非经常
性损益、纳税情况、申 报会计报表和原始财务 报表的差异、证监会发 行部反馈意见中的相关 问题发表专项意见 4、财务咨询

1、审验服务 审验发行
费用 募集资金
审验
2、年度财务 报表审计
3、财务咨询

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IPO审计的总体要求
IPO审计的 总体要求

2012年7月31日

遵循审计准则 的规定
审计准则2010

财务报表编制基础 为企业会计准则
需考虑证监会的有 关披露要求

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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

? IPO审计的特殊性:之一
客户经济目标明确
? 核心目标是通过审核,成功上市 ? 愿意付出成本进行调整
实质上要求出具无保留意见的报告
? 首次公开发行股票并上市管理办法(证监会令第32号)
–第二十九条 发行人的内部控制在所有重大方面是有效的,并由 注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告。
–第三十条 发行人会计基础工作规范……由注册会计师出具了无 保留意见的审计报告。
对注册会计师处理问题的能力要求很高
? 不能仅仅说“不行”,还要说“怎么样能行”

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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

? 不能仅仅说“不行”,还要说“怎么样能行”
例1:A股份公司计划2011年向证监会上报IPO申报材料,CPA 了解到:
? A公司2005年收购了B公司85%股权,B公司为商品流通企业,收入规模 大,但利润较低。
? 因公司战略规划发生变更,A公司于2008年9月将所持B公司55%的股权 转让给非关联方,2009年3月,又将剩余的30%股权转让。
? 自股权转让后,A公司与B公司之间业务合作关系终止,也没有其他的 联络。A公司没有将B公司纳入IPO申报财务报表的合并范围。
? 2008年A公司未审合并利润表中收入总额为8000万元,净利润1200万 元,B公司2008年收入总额12000万元,净利润55万元。B公司2008年 的审计报告为保留意见,导致保留意见的事项为存货和应收账款期末 余额未能取得满意的审计证据。
你认为该事项应当如何处理?

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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

? 不能仅仅说“不行”,还要说“怎么样能行”
例2:A股份公司股东有18人,计划*期向证监会提 交的首发申请材料。
?2009年6月,A公司收购了B公司100%的股权,B公司 股东和股权结构与A公司完全一致。
?B公司注册资本为200万元,截至2009年6月30日净资 产6000万元。A公司支付的收购对价为200万元。
?问题:
–该合并是同一控制下企业合并还是非同一控制下企业合并? –支付对价是否合理?

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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

通晓会计准则,严格按照 准则要求进行会计处理

积累实践经验,掌 握特殊事项的实务 处理技巧

CPA 问题处理能力

倾听多方意见,寻 求事务所团队的技 术支持

坚守原则底线,不屈从于客 户和其他中介机构的压力
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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

? IPO审计的特殊性:之二
审计质量具有某些即验性特征
?CPA的工作成果面临多方询问和审核
–招股说明书大量引用财务数据 ? 保荐工作组的询问与审核 ? 证券公司内核过程中对财务信息的关注
–证监会的审核 ? 发行审核处 ? 发审委委员和发审会
–社会监督
?要求CPA
–严格执行企业会计准则要求 –全面细致了解企业经济业务,确保数据公允反映
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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

? 严格执行企业会计准则要求
例:某公司的产品生产分别在两个分厂进行,其中一分厂建成于 1996年3月。
? 2008年6月,公司获悉当地政府出台新的城市区域规划,一分厂所在 地被规划为公共设施用地,公司就此咨询了相关部门的意见,预计2 年内该规划将付诸实施。据此,公司董事会于2008年8月作出决议, 将该工厂厂房等建筑物的剩余折旧年限变更为2年。公司财务部门据 此从2008年6月开始按照新的折旧年限计提折旧。
? 2009年10月,因该规划涉及多家企业,当地政府重新考虑了规划方案, 一分厂所在地恢复为工业生产用地,当月,公司董事会作出决议,将 房屋建筑物折旧年限恢复为原折旧年限,公司财务部从2009年1月开 始按照恢复后的折旧年限计提折旧。
问题:两次折旧年限的变更是否恰当?会计处理是否恰当?

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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

? 严格执行企业会计准则要求
例:安徽富煌钢构股份有限公司IPO否决原因:
? 按照财政部、国家安全生产监督管理总局《高危行业企业安全生产费 用财务管理暂行办法》规定,建筑施工企业安全生产费用以建筑安装 工程造价为计提依据,计提比例为2%。财政部《关于做好执行会计准 则企业2008年年报工作的通知》(财会函〔2008〕60号)、《企业会 计准则解释第3号》等相关规定对计提安全生产费用的会计处理和列 报进行了规范。
? 公司主要从事钢结构的设计、制造与安装。根据招股说明书的披露, 公司的业务属于需按上述规定提取安全生产费用的范围。
? 公司未按上述规定提取安全生产费用,未能公允地反映公司报告期内 的财务状况。

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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

? 全面细致了解企业经济业务,确保数据公允反映
例如云南文山斗南锰业股份有限公司IPO申请被否 决(2011-9-5),原因:
?根据申报材料,公司报告期内:
–2008年至2010年,主要产品锰铁合金销量分别为11.05万 吨、10.63万吨和10.74万吨,锰矿石的销量分别为8.16万 吨、13.69万吨和16.30万吨;
–在销售数量未有大幅变化的情况下,公司销售费用逐年下 降,管理费用2009年和2010年均低于2008年;
–公司报告期内存货在销售数量变化不大的情况下大幅增长, 2008年末、2009年末、2010年末及2011年6月末存货账面 价值分别为15,874.29万元、27,490.39万元、42,358.39 万元和67,528.44万元;
–公司未就上述事项作出合理说明
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IPO审计的特殊性
? IPO审计的特殊性:之三
IPO财务报表涉及多个会计期间
?审计对象:企业三年一期财务报表
要求CPA:
?要小心处理跨期问题

2012年7月31日

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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

? 小心处理跨期问题
例:因涉诉事项产生的预计负债
?A股份公司目前处于IPO申报期间,
–2008年因合同纠纷被B公司诉至法院,法院2008年12月10 日立案,A公司分析认为败诉可能不大,年末未确认负债。
–2009年10月,法院一审判决A公司败诉,需赔偿B公司1000 万元,A公司不服判决提出上诉。年末预计负债1000万元。
–2010年8月,法院二审判决A公司上诉成功,无需对B公司 承担赔偿责任,冲回预计负债1000万元。
?保荐机构提出,2010年冲回预计负债应当调整2009 年财务报表,你对此的看法如何?

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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

? 小心处理跨期问题
例:某公司IPO被否决,分析否决原因之一为:
? 公司2008 年度、2009 年度营业收入同比增长率分别29.48%、 22.41%,而相应期间营业利润同比增长率分别为343.19%和 61.62%,而2010年没有明显发化。招股书披露,控制电器系列 产品2008 年度、2009年度毛利率分别较上年上升了14.25 和 9.23 个百分点,而2010年无明显发化。
? 公司给出的解释是“控制电器”中新推出的油阻尼断路器产品 因具有较高的技术含量而受到市场欢迎,同时目前生产该产品 的厂商相对较少,因此产品议价能力较强,毛利率较高。
? 控制电器毛利率为28%,占比收入的17.55%,带动了*300%的 利润波动,解释很牵强。公司可能存在产品收入费用跨期问题。

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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

? IPO审计的特殊性:之四
涉及与多个中介机构合作
? 证券公司(券商、保荐机构) ? 律师事务所 ? 其他机构
– 资产评估事务所、精算机构、咨询公司……
要求CPA:
? 充分沟通,相互尊重、相互支持、相互印证 ? 坚持原则,对于专业领域内的事项保持独立判断 ? 充分利用专家工作成果
–《中国注册会计师审计准则第1421号——利用专家的工作》

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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

? 利用专家工作成果
利用律师的法律意见作为会计处理的参考
?企业合并日的确定 ?长期股权投资转让时终止确认的时点 ?经济合同的法律效力判断等 ?涉诉事项的预计负债估计 ?《中国注册会计师审计准则第1142号——财务报表
审计中对法律法规的考虑》
–案例:江苏玉龙钢管股份有限公司IPO申请被否决的原因 之一是:公司招股说明书披露,报告期内存在开具没有真 实交易背景的银行承兑汇票,难以判断是否能够规范运作。

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IPO审计的特殊性
? 利用专家工作成果
利用资产评估报告
? 按评估报告结果进行账务调整 ? 将资产评估结果用于减值测试
– 减值测试中可回收金额的内涵要求 1. 公允价值-处置费用 2. 未来净现金流折现
– 资产评估中的三种方法 1. 市场法 2. 收益法 3. 成本法

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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

? IPO审计的特殊性:之五
工作周期长、涉及多个阶段
? 从首次进场到发行上市通常都超过1年,有的甚至持续几年
时间压力巨大
? 财务报表的时效性
–年度财务报告,4个月 –季度财务报告,3个月
? 时间表的排定
–通常由券商按照申报材料的计划上报时点倒推排定,因工作量大, 会计师的时间安排通常会成为计划安排中的焦点。

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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

? IPO审计的特殊性:之五
要求CPA
?强化审计资源配置,关注审计组成员专业胜任能力 ?对整个项目合理统筹规划,提高分工合作效率 ?实务中的操作案例
–通过变更项目分组的工作安排和合并财务报表的工作进程 来缩短项目组的工作时间
–由35-40天缩短为25天

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IPO审计的特殊性

2012年7月31日

? 小结
总体上IPO审计的要求与上市公司年度审计类似
? 需遵循证监会有关IPO业务的规范要求
其特殊性主要表现在:
1. 要求出具标准无保留意见报告,对解决问题的能力 要求很高
2. 面对严格的外部审核验证,规范性要求很高,需注 意各方面的细节
3. 审计面对多个会计期间,注意跨期问题的处理 4. 涉及多家中介机构合作,往往涉及利用专家的工作 5. 业务周期长,阶段多,需统筹规划项目进程

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2012年7月31日

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IPO审计客户承接时的特殊考虑

2012年7月31日

? 工作核心目标
准则第1111号—就审计业务约定条款达成一致意见
?第五条 注册会计师的目标是,只有通过实施下列工 作就执行审计工作的基础达成一致意见后,才承接 或保持审计业务:
–确定审计的前提条件存在; –确认注册会计师和管理层已就审计业务约定条款达成一致
意见。
核心:确定是否接受客户委托 要求:事务所高层人员的全面参与
?合伙人、高级经理

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IPO审计客户承接时的特殊考虑

2012年7月31日

了解被审计单位情况,评价管理层的诚信

客户承接时 考虑的
主要因素

考虑各种特殊因素并评估审计业务风险 评价独立性和专业胜任能力

对业务约定书的特殊考虑

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业务承接时需重点考虑的因素

2012年7月31日

? 之一:管理层的诚信
判断核心:管理层是否愿意坦诚相待,及时全面提供 有关信息
? 比如: –某公司2009年申请中小板IPO被否决,原因之一:
–申请人于2005年参股成立甲公司,申请人的实际控制人以 非专利技术出资,持有甲公司股权的89.50%,申请人持股 3.10%,其余股权由其他个人持有。
–据申请人(发审会)现场陈述,该技术实为申请人所有, 后获得专利发明权,专利权人为申请人。
–甲公司于2007年注销,自然人股东将其所持股份卖出,但 相关出资资产是否收回,个人股东转出股权收入是否转交 申请人,申请人是否因此遭受经济损失,申报材料均未披 露。

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之一:管理层诚信

2012年7月31日

注册会计师可能的评估手段和信息来源:
? 与管理层的会谈 ? 与前任注册会计师沟通 ? 基于以往与管理层的合作经验 ? 来源于其他中介机构的信息 ? 对企业进行信用或背景调查 ? 会计师事务所或注册会计师的内部纲络及个人关系
目前并没有哪一种方法能够确定管理层的诚信是否存 在问题
? 如果注册会计师对管理层的诚信有所怀疑,以致审计业务风险 高于可接受水*,就不应接受业务委托

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业务承接时需重点考虑的因素

2012年7月31日

? 之二:可能影响审计风险的特殊因素
IPO审计业务可能影响事务所的声誉
?被审单位IPO过会率低,会计事务所被推至风口浪尖
–例如新闻报道:证监会发审委公告显示,自2009年6月IPO 申请重新开闸后,共有5家企业的IPO申请未被发审委通过 ,其中,3家的财务审计报告均出自X事务所。不少财经媒 体注意到了这一现象,随后不约而同地将矛头指向了该事 务所。
? 资料来源:企业IPO被否决难道都是会计师的错,中国会计报, 2009年9月
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之二:可能影响审计风险的特殊因素

2012年7月31日

? 企业的会计核算
经营业务的特征
?是否涉及复杂的交易环节 ?是否需要特殊的技能
会计人员的能力与水*
?知识储备
–对企业会计准则规范要求的掌握
?处理实际问题的能力
目标:初步判断未审财务报表编制水*

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之二:可能影响审计风险的特殊因素

2012年7月31日

? 企业的会计核算基础对IPO的影响
示例:北京合纵科技股份有限公司(2011/11/25)
?公司因2008年度及2010年1-6月原始财务报表存在 不符合收入确认原则和关联交易统计不完整导致合 并报表内部交易抵销不彻底的情况,对申报财务报 表进行了重大会计差错更正,使申报财务报表与原 始财务报表产生重大差异。
?其中:最*一个会计年度中,2010年1-6月因跨期 收入调整主营业务收入290,918.20元,调整应收账 款16,707,788.74元,因未实现内部销售利润抵消错 误调整销售利润-1,352,975.90元。
?上述事项说明公司会计核算基础工作不规范,内部 控制制度存在缺陷。
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之二:可能影响审计风险的特殊因素

2012年7月31日

? 了解公司上市方案
确定是否涉及大量的机构调整和重组
可能会增加IPO失败的风险
? 例1:某网络通信公司申请创业板IPO被否决,原因之一为:某亏损业 务2006年存在于上市主体,2007年被剥离,2008年拟又合并进来;被 认为无法对其合理性作出判断。
? 例2:苏州通润驱动设备股份有限公司报告期内与关联方常熟千斤顶 铸造厂(以下简称铸造厂)存在持续的关联采购。2010年5月起,你 公司终止铸造厂的合格供应商资格,不再向其采购铸件产品,并改向 非关联方永辉铸造采购铸件产品。但保荐机构核查后发现,永辉铸造 销售给你公司的产品中,合计约426万元的产品系通过向铸造厂采购 获得。
? 为避免关联交易对独立性的影响,公司控股股东向第三方转让了铸造 厂的股权,但时间尚短。(2011/11/16否决)

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之二:可能影响审计风险的特殊因素

2012年7月31日

? 了解公司上市方案
确定是否涉及大量的机构调整和重组
可能会增加IPO失败的风险
?例3:北京东方广视科技股份有限公司
–2009年10月,公司将原全资子公司东莞市维视电子科技有 限公司股权转让给深圳市威久工贸发展有限公司,转让后 ,东莞市维视电子科技有限公司继续为你公司提供机顶盒 的外协加工,并代购部分辅料。
–2009年至2011年,公司与其交易金额分别为900.48万元、 1734.43万元、1872.87万元,占公司当期外协金额的比例 分别为89.14%、79.81%、35.09%。
–报告期内公司转让子公司东莞市维视电子科技有限公司股 权前后与其交易金额较大,业务体系的完整性存在瑕疵。

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之二:可能影响审计风险的特殊因素

2012年7月31日

? 机构调整和重组会引发复杂会计处理
例4:为了满足业务完整性要求, 拟上市公司A收购了其母公司B 持有的C公司的部分股权,并向C公司的另一股东D收购其所持有的 C公司股权,交易完成后,A公司取得对C公司的财务、经营决策控 制权,C成为A的子公司。

股权交易前

股权交易后

B 公司
控制
A 拟上市公司

持股
C 公司

D 公司

B 公司
控制
A 拟上市公司
控制

C

问题:在确定交易会计处理时需考虑哪些因素?

公司

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之二:可能影响审计风险的特殊因素

2012年7月31日

? 例4分析
交易事项:企业合并
? 核心问题:
(1)区分同一控制下和非同一控制 (2)考虑交易顺序对会计处理的影响
几种可能的情况
1. B、D同受一方控制
–同一控制下企业合并
2. B与D不是关联方,B控制C
–若A先收购B公司所持股权,后收购D公司所持股权:同一控制下 企业合并+购买少数股权
–若A先收购D公司所持股权,后收购B公司所持股权:购买非关联 方非控股股权+同一控制下企业合并,注意两次交易间隔期间股 权投资的核算方法

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之二:可能影响审计风险的特殊因素

2012年7月31日

? 例3分析 几种可能的情况
3. B与D不是关联方,D控制C
–若A先收购B公司所持股权,后收购D公司所持股权:分步实现的 非同一控制下企业合并
–若A先收购D公司所持股权,后收购B公司所持股权:非同一控制 下企业合并+购买少数股权
4. B与D不是关联方,B、D单独都不控制C
–非同一控制下企业合并
鉴于实务的复杂性,此类交易的会计处理需根据公司 及交易事项的具体情况进行综合判断和分析
? 涉及较多的主观判断,但要严格遵循企业会计准则规范, ? 对于企业会计准则没有明确规定的事项,可以考虑参照IFRS规
定,但要谨慎
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之二:可能影响审计风险的特殊因素

2012年7月31日

? 了解公司特殊会计处理
确定是否存在需特殊考虑的会计处理业务
比如:套期会计
?套期会计是一种特殊的会计处理方法,它改变了利 得和损失在损益表内确认的期间比如:
–衍生工具要求以公允价值计量并将公允价值变动计入当期 损益,但当其作为现金流量表的套期工具时,公允价值变 动计入权益
–存货通常以成本计量,在持有期间不确认公允价值变动, 但当其作为公允价值套期的被套期项目时,就改按公允价 值计量,并将公允价值变动计入损益

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之二:可能影响审计风险的特殊因素

2012年7月31日

? 例:浙江永强现金流量套期

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之二:可能影响审计风险的特殊因素

2012年7月31日

? 例:浙江永强现金流量套期
2010年9月发行稿

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之二:可能影响审计风险的特殊因素

2012年7月31日

? 例:浙江永强现金流量套期
2010年9月发行稿

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之二:可能影响审计风险的特殊因素

2012年7月31日

? 例:浙江永强现金流量套期
2010年9月发行稿

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业务承接时需重点考虑的因素

2012年7月31日

? 之三:专业胜任能力
是否具备专业化知识
?特别是某些专业化要求很高的领域
–比如:商业银行、保险公司等金融机构 –再如:航空公司、电信公司、石油等存在特殊业务的企业 –某些涉及生物资产的企业
是否具备足够的人力资源
?某些特大型企业的审计业务

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业务承接时需重点考虑的因素

2012年7月31日

? 之四:对业务约定书的特殊考虑
注意新修订的1111号审计准则应用指南给出的格式
?合同式和信函式两种 ?需根据实际情况约定服务范围、需出具的报告等相
关内容
?客户通常希望到上市为止作为一个项目议定收费
–注意不能约定或有收费 ? 比如:约定公司若成功上市则加收***元
–可以订立分阶段收费安排 –最好再设定一个具体的时间限制
? 超过期限后加期审计要单独计费

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IPO审计客户承接时的特殊考虑
? 小结
IPO客户承接阶段重点考虑的因素包括:
? 客户管理层诚信 ? 评价审计风险因素
– 客户的会计核算基础 – 上市的机构重组方案 – 特殊的会计处理
? 专业胜任能力 ? 签订业务约定书的特殊考虑

2012年7月31日

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2012年7月31日

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风险导向审计的过程与控制
1. 风险导向审计中的风险 2. 了解被审计单位并评估重大错报风险 3. 风险评估结果与进一步程序的衔接 4. 在进一步程序中选取测试项目

2012年7月31日

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2012年7月31日
风险导向审计:风险识别、评估与应对

? 风险导向审计流程
主题:风险识别、评估、应对

风险导向 审计流程

了解被审计单 位及其环境
①行业状况、法律环 境、监管环境及其他外 部因素 ②被审计单位的性质 ③会计政策的选择和运 用 ④目标、战略及其相关 经营风险 ⑤财务业绩的衡量和评 价 ⑥了解内部控制

评估重大错 报风险
①财务报表层次
②认定层次(各类交 易、账户余额、列 报) ③特别风险 ④仅通过实质性程序 无法应对的重大错报 风险

针对重大错报风 险实施的程序
总体应对措施
进一步审计程序 ?综合性方案(控制 测试与实质性程序结 合) ?实质性方案(实质 性程序为主)

风险识别

风险评估

风险应对

风险评估修正

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用于计划目的的审计风险模型

2012年7月31日

是被审单位的 风险。CPA无 法控制,可以 识别和评估

审计风险

CPA根据自身的风 险承受能力选定, 但要符合合理保证 的总体要求
CPA可以控制

重大错报风险 ×

检查风险

固有风险

控制风险

50

风险导向审计中的风险

2012年7月31日

? 可接受的审计风险
通常由CPA在计划阶段确定
?取决于对客户风险和业务风险的职业判断
–客户风险和业务风险越高,可接受的审计风险水*就越低
? 如:与年度财务报表审计相比,IPO审计的可接受审计 风险水*可能更低,按照计划的审计风险模型,其他 条件相同的前提下,计划的检查风险会更低,需要的 实质性审计证据数量更多
通常针对整个审计项目作出
?与重大错报风险不同
–重大错报风险(固有风险和控制风险)按照每一个循环和 账户分别确定

51

风险导向审计中的风险

2012年7月31日

重大错报风险

财务报表审计前存在 重大错报的可能性

固有风险
假定不存在相关内部控制 时,某一账户或交易类别 单独或连同其他账户、交 易类别产生重大错报或漏 报的可能性。

控制风险
某一账户或交易类别单独 或连同其他账户、交易类 别产生错报或漏报,而未 能被内部控制防止、发现 或纠正的可能性

CPA可以对其单独评估 也可以,合并评估
52

重大错报风险实质上是剩余风险

2012年7月31日

影响财务报告 的风险
企业 风险应对机制 (内部控制)
剩余风险

财务报告

审计师

53

风险导向审计中的风险

2012年7月31日

? 检查风险

? 某一账户或交易类别单独或连同其他账户、交易类别产生重大错 报或漏报,而CPA未能发现的可能性

? 计划的检查风险

? 取决于模型中的其他风险评估结果,是用于计划的审计风险模型 中最后被确定的因素

计划的检查风险

可接受的审计风险 重大错报风险

可接受的审计风险 固有风险 *控制风险

决定了审计师计划收集的实质性证据的数量

?审计证据数量与计划检查风险成反比

54

风险导向审计中的风险

2012年7月31日

? 风险因素与审计证据之间的关系(供参考)

客户/业务 可接受的 评估的重大 计划的

需要的

风险 审计风险 错报风险 检查风险 审计证据数量









最多

极端







较高

较少







较低

较多









最少

极端

55

风险导向审计的过程与控制
1. 风险导向审计中的风险 2. 了解被审计单位并评估重大错报风险 3. 风险评估结果与进一步程序的衔接 4. 在进一步程序中选取测试项目

2012年7月31日

56

了解被审计单位并评估风险

2012年7月31日

审计实务中常见的问题:
了解的内容过多 了解的内容过少 无法与财务报告重大错报风险联系起来
57

了解被审计单位并评估风险

2012年7月31日

? 了解被审计单位及其环境的核心目标
新1211准则第七条
?注册会计师的目标是,通过了解被审计单位及其环 境,识别和评估财务报表层次和认定层次的重大错 报风险(无论该错报由于舞弊或错误导致),从而 为设计和实施针对评估的重大错报风险采取的应对 措施提供基础。

58

了解被审计单位并评估风险

2012年7月31日

? 了解为以下关键职业判断提供了基础
1. 确定重要性水*,并随着审计工作的进程评估对 重要性水*的判断是否恰当
?客户的经营特征和财务报表结构如何(关系到计算 指标如何选择?)
?客户风险/业务风险如何?(弹性比率如何选择?)
2. 考虑会计政策的选择和运用是否恰当?财务报表 的列报(包括披露)是否恰当?
?是否适合行业惯例以及企业自身特点

59

了解被审计单位并评估风险

2012年7月31日

? 了解为以下关键职业判断提供了基础
3. 识别是否存在需要特别考虑的领域,如:
?舞弊的可能性及其方向 ?持续经营假设的合理性 ?关联交易 ?交易是否具有合理商业目的
4. 确定在分析程序中使用的预期值
?发展趋势 ?财务报表结构

60

了解被审计单位并评估风险

2012年7月31日

? 了解为以下关键职业判断提供了基础
5. 设计和实施进一步审计程序
?要针对重大错报风险的评估结果
–错报可能发生在什么领域? –错报发生的可能性如何?
6. 评价所获取审计证据的充分性和适当性
?是否切合被审计单位的实际
–比如:控制是由计算机自动执行的还是人工执行? –比如:被审计单位交易过程中形成的书面证据包括哪些? –比如:被审计单位使用何种单据记载存货的入库验收?

61

了解过程中主要的风险评估程序 风险评估结果

2012年7月31日

询问 被审计单位管理层 和其他内部相关人员

获取和评价审计证据

分析程序

观察 场所和行为

检查 各种书面证据 控制痕迹

在了解被审计单位及其环境的整个过程中,通常会实施上述所有的风险评估程序 但无需在了解6个方面中的每个方面,都实施以上所有风险评估程序
风险评估程序为识别和评估财务报表层次和认定层次的重大错报风险提供基础。 但是,风险评估程序本身并不能为形成审计意见提供充分、适当的审计证据。
62

风险评估程序——询问

2012年7月31日

选择恰当的人询问恰当的事:渣打例 自上而下的询问方法:与高层沟通

治理层

内部法律顾问

注册会计师

营销或销售人员

采购和生产人员

仓库人员

管理层 内部审计人员
参与复杂或异常 交易的员工
63

风险评估程序——分析程序

2012年7月31日

? 风险评估阶段和总体复核阶段要求必须使用 在实质性测试阶段可选用
? 有助于识别异常的交易或事项,以及对财务报表和审计产 生影响的金额、比率和趋势
? 考虑 财务数据之间的关系 财务数据与非财务数据之间的关系
? IPO审计中特别强调财务数据结果与经营模式的一致性
? 注意
? 运用行业*均指标时需注意行业划分和企业规模等因素的影响
–比如:在细分行业中占据绝大部分市场份额的企业,其自身财务 数据会对行业数据构成重大影响,可能会影响行业数据比较分析 的实际效果
64

风险评估程序——分析程序

2012年7月31日

? 例:招股说明书中需披露的重要财务指标
根据招股说明书准则第八十三条的规定,发行人应列表披露最*三年及 一期的以下财务指标: ? 流动比率 ? 速动比率 ? 资产负债率(母公司) ? 应收账款周转率 ? 存货周转率 ? 息税折旧摊销前利润 ? 利息保障倍数 ? 每股经营活动产生的现金流量 ? 每股净现金流量 ? 每股收益 ? 净资产收益率 ? 无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权)占净资产的比例
65

风险评估程序——分析程序

2012年7月31日

? 例:维格娜丝时装股份有限公司IPO被否案例 公司2008年至2010年营业收入分别为1.41亿元、2.01亿元和3.13 亿元。
虽然营业收入大幅增长,但服装销售数量却在店铺数量由2008年 143家增至2010年272家的情况下未见增长,2008年至2010年服装 销售数量分别为58.18万件、60.34万件和58.67万件。
公司2010年末存货大幅增长,由2009年末的3,816万元增至2010年 末的10,097万元,存货主要为库存商品,2010年存货周转率仅为 1.36,公司未计提存货跌价准备。
公司本次募集资金拟投资27,707万元新开设85家自营店铺,而 2010年公司关店家数为46家。
由于店铺从开业到盈利需要一个过程,公司报告期内在店铺数量 增长的情况下服装销售数量却有所下降,2010年末库存商品又大 幅增长
公司未来盈利能力存在较大不确定性。
66

风险评估程序——观察和检查

2012年7月31日

? 被审计单位的经营活动; ? 文件(如经营计划和策略)、记录和内部控制手册; ? 管理层编制的报告(如季度管理层报告和中期财务报告) ? 治理层编制的报告(如董事会会议纪要) ? 被审计单位的生产经营场所和厂房设备。 ? 追踪交易在财务报告信息系统中的处理过程(穿行测试)

印证对管理层和其他相关人员的询问结果 提供被审计单位及其环境的信息
67

了解被审计单位并评估风险

2012年7月31日

? 以前期间获取的信息
重点关注以下事项
?以往的错报情况以及错报是否及时得到更正 ?被审计单位及其环境的性质 ?被审计单位的内部控制(包括内部控制缺陷) ?被审计单位或其经营活动可能发生的重大变化
如果拟将以前期间获取的信息用于IPO审计
?确定这些信息是否仍然与总体审计目标相关
68

需要了解的被审计单位的六个方面

2012年7月31日

单位性质
会计政策选择

内部控制

行业状况 法律、监管环境
其他外部因素

目标、战略 经营风险

业绩衡量 与评价

包括适用的 编制基础

69

2012年7月31日
了解行业状况﹑法律环境与监管环境以及其他外部因素

行业因素 ? 市场与竞争,包括市场需求、生产

识别与行业相关 的重大错报风险

能力和价格竞争;

? 生产经营的季节性和周期性;

某些行业可能产生由于经营

? 与被审计单位产品相关的生产技术; 性质或监管程度导致的特定

? 能源供应与成本;

重大错报风险。

? 行业的关键指标和统计数据

例如,某些长期合同可 能涉及对收入和费用作 出重大估计而导致重大 错报风险。

确定在分析程序中使用的预期值 经营模式的稳定性 持续盈利能力(IPO)

70

2012年7月31日
了解行业状况﹑法律环境与监管环境以及其他外部因素

? 法律环境及监管环境 会计原则和行业特定惯例
受管制行业的法规框架 对经营活动产生重大影响的法律法 规及监管活动
目前对开展业务产生重大影响的政 府政策
? 货币﹑财政﹑税收和贸易等政策 与被审计单位所处行业和所从事经 营活动相关的环保要求 ? 其他外部因素 宏观经济的景气度 利率和资金供求状况 通货膨胀水*及币值变动 国际经济环境和汇率变动

? 决定了被审计单位需要遵 循的行业惯例和核算要求 (会计核算)
? 可能对被审计单位经营活 动有重大影响,如不遵守 将导致严重后果(盈利能 力、监管要求)
? 如环保法规等,规定了被 审计单位在某些方面的责 任和义务(预计负债)
? 分析企业的财务报表的总 体合理性(确定分析预期)

71

2012年7月31日
了解行业状况﹑法律环境与监管环境以及其他外部因素
? IPO审计中对行业状况的关注 例1:浙江佳力科技股份有限公司IPO被否原因之一是,自2008年以来, 发行人主营业务风电设备铸件年新订单和产能利用率大幅下降,产能利 用率从88%下降到54%;2009年9月国务院确定风电设备为产能过剩产业, 例2:安徽铜都阀门股份有限公司IPO未能审核通过,原因: ? 公司所处行业市场竞争激烈,小口径阀门毛利率呈下降趋势,依靠大 口径阀门销量不断上升,弥补小口径毛利率逐年下降的影响; ? 报告期内公司占比50%以上的产品销往污水处理领域,污水处理工程 所用大口径、超大口径阀门多,而我国城镇日污水处理能力自2009年 以来增速明显放缓; ? 2011年营业收入增长2231万元,应收账款原值增加2176万元。 ? 上述事项对公司的持续盈利能力构成重大不利影响。
72

2012年7月31日
了解行业状况﹑法律环境与监管环境以及其他外部因素
? IPO审计中需关注企业的持续盈利能力
例:深圳市东方嘉盛供应链股份有限公司IPO被否原因
? 报告期内,公司远期外汇合约收益总额占当期利润总额的比例分别为 :19.16%、44.86%、44.22%和65.65%,该远期外汇合约交易是以赚取 收益为目的的投资行为,且受客观因素影响,远期外汇交易收益能否 持续并保持稳定具有重大不确定性;
? 报告期内,公司向前五大客户提供服务而取得的备考收入占备考收入 总额的比例分别为:70.76%、52.90%、73.12%、71.42%,且服务协议 采用一年一签的形式,未来能否持续稳定获得主要客户的服务合同具 有不确定性。
73

2012年7月31日
了解行业状况﹑法律环境与监管环境以及其他外部因素
? IPO审计中需经济环境变动的不利影响
例:成都吉锐触摸技术股份有限公司
? 公司出口业务收入占比大,对外依存度高。2008年至2010年及2011年 1月至6月,出口销售比例分别达到71.45%、84.00%、79.25%和81.76%。
? 同时,报告期出口收入大部分来自欧洲市场。 ? 欧洲债务危机和汇率波动对公司持续盈利能力构成重大不利影响。
类似被否案例:
? 公元太阳能股份有限公司,2011/11/28
74

2012年7月31日
了解行业状况﹑法律环境与监管环境以及其他外部因素
? 了解与评估企业外部环境的思维框架(供参考)
法律、监管环境以及其他外部因素
?宏观因素:PESTEL模型
–政治(Political)经济(Economic)社会(Social) –科技(Technology)环境(Environment)法律(Legal)
行业状况
?行业生命周期 ?波特五力模型
75

思维框架——五力模型

2012年7月31日

Michael Porter

76

思维框架——五力模型

2012年7月31日

? 案例:戴尔公司
所处个人电脑行业的分析 ? 潜在进入者的威胁:新生产个人电脑的零部件均可以轻易买到,行业 几乎不存在进入壁垒
? 供应商和购买者都处于强势地位
– 主要硬件和软件分别由intel和微软提供,处于垄断地位 – 不同品牌个人电脑之间的转换成本低(绝大多数个人电脑都是用intel微处理器和
微软windows操作系统) – 购买者在1983-1993年间获得强势地位,不再高度重视品牌,对价格非常敏感
? 行业内部竞争十分激烈
– 许多电脑制造商生产实质相同的产品。价格逐渐下降 – 零部件成本在个人电脑硬件总成本比重超过60%,批量采购能够降低采购成本。为
扩大生产规模,降低采购成本,各个制造商激烈争夺市场份额 – 分销渠道进入没有*ㄍ舷邸⒓扑慊校
? 分析结论
– 实际和潜在竞争十分激烈 – 预期:利润率较低,获利能力有限
77

思维框架——五力模型

案例:Dell公司

年份

2002

2003

2004

销售收入(亿美元) 净利润(亿美元)

312 12.46

354 21.22

414 26.45

经营活动净现金流(亿美元)

37.97

35.98 36.70

市场占有率%

15

17

18

总资本报酬率%

38.8

48.5

50

2005 492
33.23 53.10
19 51

2012年7月31日
2006 559
35.72 38.39
20 65.2

主要竞争对手的表现 IBM个人电脑业务长期亏损,在2005年出售给联想 惠普个人电脑业务主要通过收购Compaq获得,但也处于亏损

问题:Dell 公司的财务表现正常吗?

78

思维框架——五力模型

2012年7月31日

? 案例:Dell公司的低成本管理策略
直销
? 减少零售商中间环节,价格降低,具有竞争力 ? 提高市场反馈速度。直接掌握客户需求 ? 有利于新产品导入(IBM或惠普导入新品,常受到经销商的集体抵制,因为会
导致旧电脑跌价)
订单制造法
? 如同麦当劳配餐。每台电脑从开始装配到发货只需4个小时 ? 2002-2006年期间,存货周转天数为4天
外包维修服务
? 电话服务和维修代理人
选择性研究开发
? 认为个人电脑行业的大部分基本变革由零部件供应商和软件开发商主导
低应收账款
? 鼓励信用卡支付。应收账款天数为行业最低水*(2002-2006年间,都保持在 29-32天之间)而应付账款周转天数为69-77天

79

了解被审计单位的性质

2012年7月31日

所有权结 构
治理结构

被审计单位性质

组织结构

经营活动 投资活动
筹资活动

80

了解被审计单位的性质

2012年7月31日

? 所有权结构 ? 治理结构 ? 组织结构

? 有助于识别关联方以及了解被审计 单位的决策过程
? 良好治理结构可对被审计单位的经 营和财务运作实施有效监督,降低 财务报表发生重大错报的风险
? 复杂组织结构可能导致某些特定的 重大错报风险
合并范围认定 商誉确认和减值 长期股权投资核算
81

了解被审计单位的性质

2012年7月31日

? IPO审计过程中需特别关注公司股本演变过程
也是券商和律师关注的重点
申报财务报表附注中需描述
?注意条理清晰、详略得当
CPA需特别关注股本到位问题
?首次公开发行股票并上市管理办法第十条:
–发行人的注册资本已足额缴纳,发起人或者股东用作出资 的资产,产权转移手续已办理完毕,发行人的主要资产不 存在重大权属纠纷。
–发行人不能存在出资不实,虚假出资的情况,股权也不能 存在受限(如质押)情况

82

IPO审计中对股本的关注

2012年7月31日

? CPA需特别关注
注意非货币资产出资的价值和所有权,比如:
?用以出资的资产随后计提大额减值准备
–如某IPO项目,2006年技术出资500万元,2008年余额396 万元全额计提减值,反馈意见要求说明原因。
?以由申请人无偿使用的专利技术和非专利技术出资
–涉及盈利能力的评价
注意货币资金出资股东的资金来源
?确定用以出资的资金不是由企业提供

83

IPO审计中对股本的关注

2012年7月31日

? CPA需特别关注
关注专利技术出资时的所有权
?某创业板IPO公司反馈意见:
–200X年X月,钱XX以专利技术评估值M万元作为个人出资, 该专利的设计人和专利权人为钱XX。钱XX是发行人前身S 公司的董事长。
–请发行人披露该专利是钱XX合适研发,是否为职务发明, 以及发行人如何管理专利。请保荐机构和律师对此进行核 查并发表意见。

84

关联交易

2012年7月31日

? 例:华致酒行IPO被否原因之一:关联交易逐年上升
? 公司实际控制人控制14家企业从事酒类生产及销售,报告期内 公司从14家关联酒类生产企业合计采购产品的金额分别为 1249.27万元、2790.69万元、10498.28万元、8090.40万元, 占公司同期采购金额的比例分别为2.27%、3.48%、9.87%、 11.00%,金额与占比均呈上升趋势。
? 例:嘉兴佳利电子股份有限公司,被否原因:
? 2009年至2011年,公司与控股股东持续存在机器设备、存货转 让等关联交易,存在大额资金拆借、相互代付电费、共用商标 等行为。

85

了解被审计单位的性质
? 经营活动
? 收入来源、产品或服务以及市场的性质(包括电 子商务,如网上销售和营销活动)
? 业务的开展情况(如生产阶段与生产方法,易受 环境风险影响的活动);
? 联盟、合营与外包情况; ? 地区分布与行业细分; ? 生产设施、仓库和办公室的地理位置,存货存放
地点和数量; ? 关键客户及货物和服务的重要供应商 ? 劳动用工安排(包括是否存在工会合同、退休金
和其他退休福利、股票期权或激励性奖金安排以 及与劳动用工事项相关的政府法规); ? 研究与开发活动及其支出; ? 关联方交易

2012年7月31日
盈利模型 与持续盈 利能力 预期在财 务报表中 反映的主 要交易类 别、重要 帐户余额 和列报 分部报告 错报发生 的领域及 可能性
86

了解被审计单位的性质-经营活动

2012年7月31日

? IPO过程中对发行人业务独立性的关注
《首次公开发行股票并上市管理办法》第十四条: ? 发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能 力。 ? 五项具体要求: –资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立
与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争, 以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。 ? 资产所有权 ? 核心技术的使用 ? 土地房屋等配套设施 ? 关联交易的决策机制、规模和价格公允性

87

了解被审计单位的性质-经营活动

2012年7月31日

? IPO过程中对发行人业务独立性的关注
独立性被否案例:新乡日升数控轴承装备股份有限公司
? 公司实际控制人等原国有企业新乡机床厂领导、管理人员共同出资设 立了新机股份等众多从事机械、机械零配件铸造及机加工业务的公司, 多数与新乡机床厂有业务、人员上的承继关系;报告期关联企业与你 公司持续存在多项关联交易,交易的必要性存疑。公司的独立性存在 瑕疵。
同业竞争被否案例:广州白云电器设备股份有限公司
? 公司的实际控制人为胡氏五兄妹,其子女又共同投资设立白云电气集 团,并通过该集团参、控股12家企业。该等关联方多与你公司同属于 输变电设备行业,且存在同一客户的情形;其中参股企业东芝白云真 空开关管(锦州)有限公司的主营产品真空开关管主要配套在10- 35KV真空断路器中,该公司2009年和2010年向广州东芝白云电器设备 有限公司的销售收入占其自身营业收入的比重在30%以上,同期你公 司与广州东芝白云电器设备有限公司之间存在持续关联采购和销售。
88

了解被审计单位的性质

2012年7月31日

? 投资活动 审计期间内已实施或*期拟实施 的并购活动与资产处置情况 证券﹑委托贷款的发生与处置 资本性投资活动
? 固定资产和无形资产投资 ? *期或计划发生的变动
不纳入合并范围的投资

被审计单位 在经营策略 和方向上的 重大变化
预期财务报 表中的反映
特殊会计处 理的合理性

89

了解被审计单位的性质-投资活动

2012年7月31日

? 关注委托理财等投资行为
? 如某项目反馈意见:请发行人说明报告期内委托理财及类似投资行为 的金额、收益及相关会计处理情况,请保荐机构和申报会计师进行核 查并发表意见。
? IPO募集资金的投资(使用)情况
券商重点关注,部分反馈意见可能会要求会计师核查并发表意见,如:
? 发行人本次募集资金量较大,请发行人说明并披露募投项目建成后, 发行人主营业务是否发生重大变化;募集资金投资对净资产收益率的 影响;如何保障发行人持续成长。请保荐机构和申报会计师进行核查 并发表意见。
? 请发行人结合生产经营模式,说明募集资金投资项目用于购置X千* 方米房产的必要性;说明募集资金投资后,固定资产变化与产能变动 的匹配关系,新增固定资产折旧、摊销对未来经营成果的影响。请保 荐机构、申报会计师和律师进行核查并发表意见。

90

了解被审计单位的性质

2012年7月31日

? 筹资活动 债务结构和相关条款
? 担保情况及表外融资
固定资产的租赁 关联方融资 实际受益股东 衍生金融工具的运用

? 预期财务报表中 的反映(租赁、 或有事项披露、 关联方)
? 形成某些财务数 据关系预期(如: 财务费用的金额)
? 重大错报风险 (复杂会计处理、 特别风险等)

91

了解被审计单位的性质-筹资活动

2012年7月31日

? 关注关联方资金和融资交易
案例:陕西同力重工股份有限公司
?2008年至2010年,公司与关联方上海同岳、风润新 能源、汇赢投资及与其有密切关系的上海众合、纵 阖科贸、浙江同岳、黄工格力特之间存在大量非经 营性资金往来,且未签署书面合同;
?2008年和2009年,公司与关联方上海同岳存在设备 融资租赁交易。
?公司在股份公司成立前后均未就上述事项履行董事 会、股东(大)会等决策程序,说明公司法人治理 结构不完善,内部控制存在缺陷。

92

了解被审计单位的性质
? 财务报告
会计政策和行业特定惯例,
?包括特定行业的重要活动
–如:银行业的贷款和投资 –比如:医药行业的研究与开发活动
收入确认惯例 公允价值会计核算 外币资产、负债与交易 异常或复杂交易的会计处理
?比如:在有争议或新兴领域的交易 ?比如:对以股票为基准的薪酬的会计处理

2012年7月31日 93

2012年7月31日
了解被审计单位目标、战略和经营风险
目标
? 被审计单位对未来的规划
–长期战略目标 –短期阶段目标
战略
? 管理层想要达成目标所采用的一系列操作方法
经营风险
? 源于对被审计单位实现目标和战略产生不利影响的重大情况﹑ 事项﹑环境和行动,或源于不恰当的目标和战略
? 多数经营风险最终都会产生财务后果,从而影响财务报表
–但是,并非所有的经营风险都会导致重大错报风险
? 经营风险可能对帐户层次和报表层次产生直接影响
94

2012年7月31日
了解被审计单位目标、战略和经营风险

示例:

?企业目标:进入新市场

?战略:以成立合资公司方式进入国外市场

?经营风险

–与当地合资方在经营活动、企业文化方面的协调

–控制权或共同控制权

–当地市场情况

–当地对合资公司的税收、外汇管制、利润汇回、汇率风险

?财务报表错报风险

–合资公司是属于子公司、合营企业、联营企业的判断

–长期股权投资核算、是否存在减值问题

–合资企业的财务报表编制基础差异

–外币折算

–……

95

2012年7月31日
了解被审计单位目标、战略和经营风险
? IPO审计中需关注被审计单位的经营模式和竞争优势: 部分IPO遭否决的企业案例: ? 上海龙韵广告传播股份有限公司:
– 公司报告期内的广告业务以电视媒体代理即媒体资源的购销为主,而体 现行业专业技术的全案服务业务占比较小,分别为2.61%、4.69%、9.82% 和9.11%,与国内外竞争力较强广告公司业务模式相比存在一定差异。
? 上海沃施园艺股份有限公司:
– 2008年至2010年及2011年1-6月份,公司外协生产产品的成本占营业成本 的比重分别为52.84%、47.27%、41.61%和43.33%,主营业务收入中外协 产品收入占该系列产品收入的比重分别为51.15%、49.45%、43.09%和 44.09%,自产核心产品竞争优势不明显;
– 公司海外市场通过ODM方式实现的销售收入占园艺用品销售收入的比重分 别为63.21%、61.10%、56.43%和56.16%,且毛利率呈逐年下降趋势。
– 公司在目前阶段抗风险能力较弱,上述事项对你公司的持续盈利能力构 成重大不利影响。
96

2012年7月31日
了解被审计单位对会计政策的选择和运用
? 重要项目的会计政策和行业惯例
IPO审计关注的重要会计政策:收入确认、存货计 价与成本计算、固定资产折旧、资产减值准备、借 款费用资本化、研发费用资本化、合并范围等
? 重大和异常交易的会计处理方法 ? 在新领域和缺乏权威性标准或共识的领域采用不同会计政策产
生的影响 ? 会计政策和会计估计变更 ? 何时采用以及如何采用新颁布的会计准则和相关会计制度
IPO需全面适用企业会计准则
? 列报和披露
97

IPO审计中需重点关注收入确认政策

2012年7月31日

? 收入舞弊假说:
《中国注册会计师审计准则第1141号——财务报表审计中对舞弊的考虑》第五十 条:对财务信息作出虚假报告导致的重大错报通常源于多计或少计收入,注册会 计师应当假定被审计单位在收入确认方面存在舞弊风险,并应当考虑哪些收入类 别以及收入有关的交易或认定可能导致舞弊风险。
? 案例:IPO申请被否决原因涉及收入确认
千禧之星珠宝股份有限公司
? 公司和保荐机构在反馈意见回复中对申报期的收入构成进行了调整,将前次 申报材料中的部分加盟店收入调整至批发收入。
? 其中,2008年–2010年的加盟店收入分别调减2.45亿元、2.24亿元和2.59亿 元,相应金额调整至批发收入。
? 公司和保荐机构解释原因时称,系部分加盟店未使用公司品牌开展经营或者 同时经营其他品牌。
宁波乐歌视讯科技股份有限公司
? 公司2010年营业收入较2009年增长66.96%,增长幅度远高于同行业规模相* 公司水*;2008年至2011年1月–6月的综合毛利率分别为36.23%、39.65%、 38.65%和38.30%,高于同行业上市公司水*,公司未作出充分解释。

98

IPO审计中需重点关注收入确认政策

2012年7月31日

案例:IPO反馈意见涉及收入确认:
?请发行人说明并披露分销的流程、收入确认的时点, 请会计师对分销的情况进行核查并确认是否符合 《企业会计准则14号——收入》明确发表意见。
?针对销售合同包含的质保金条款,请说明质保金对 应的收入确认原则。
?请发行人说明2006年已确认的收入,因未能收回形 成坏账而直接冲减了2006年的收入和应收账款的原 因,并说明此项处理是否符合《企业会计准则》的 要求。

99

IPO审计中需重点关注收入确认政策

2012年7月31日

? 例:美国十大财务舞弊案

公司名称 WorldCom世界通信 Enron安然 Xerox施乐 Rite Aid莱德艾德 AOL Time Warner美国在线时代华纳 Birstol-Myers Squibb百时美施贵宝 Cendant山登 Sunbeam阳光电器 Waste Management废品管理 Health South南方保健

主要舞弊领域 资本化,收入确认 SPE,收入确认 收入确认 收入确认 收入确认 收入确认 准备,收入确认 收入确认, 准备 低估折旧 收入确认

资料来源:黄世忠主编,《会计数字游戏:美国十大财务舞弊案例剖析》
100

IPO审计中需重点关注收入确认

2012年7月31日

? 案例:
如何恰当选择收入确认时点
?某企业采用订单化生产组织方式,每个订单下包括 若干具体产品,订单中的产品是分期交付的,但是 这些产品在客户处共同组成一个整体发挥作用。同 时,订单的付款结算也是分期进行的。但该付款结 算周期与产品发货周期并不一致。该公司计划启动 IPO,公司历史上一直采用以开具增值税发票的时点 作为收入确认时点。
?问题:如何确认产品销售收入?
–是否使用建造合同?
–如果不使用建造合同,如何选择收入的确认时点?

101

关注研发费用资本化

2012年7月31日

? 某科技股份有限公司IPO申请被否决,
原因之一是:
? 发行人以与甲公司的股权合作合同以及向乙公司进行技术转让 的合同作为某项目实现技术产品化的依据,于2008年度将该项 目研究费用约1100万元予以资本化,使得2008年利润水*体现 出一定的成长性。但公司及其子公司尚未具备实施该项目的充 分条件且合作合同尚未生效,同时亦不具备实施该项目的充分 条件,前述的协议履行均具有重大不确定性。申请人以上述合 作合同作为项目研究费用资本化的理由不充分,应予费用化处 理。
? 发审委认为该研究费用的费用化处理将使2008年度净利润低于 2007年度,无法满足创业板发行条件的财务指标要求,不符合 《暂行办法》第十条的规定。

102

2012年7月31日
了解被审计单位被审计单位财务业绩的衡量和评价

关注的信息:
? 关键业绩指标 ? 业绩趋势 ? 预测﹑预算和差异分析 ? 管理层和员工业绩考核与激励性报酬政策 ? 分部信息与不同层次部门的业绩报告 ? 与竞争对手的业绩比较 ? 外部机构提出的报告
还应关注
? 财务业绩衡量所显示的未预期到的结果或趋势 ? 管理层的调查结果和纠正措施 ? 考虑财务业绩衡量指标的可靠性

? 识别舞 弊的可 能性以 及舞弊 的方向

103

2012年7月31日
了解被审计单位被审计单位财务业绩的衡量和评价
? 关注IPO对财务业绩的要求是否会导致舞弊
? 例如:**电子股份有限公司, 2004年至2006年的营业收入分别为 2737、8887、18569万元,合计为30193万元,刚好达到3亿元首发条 件;2005年至2006年的营业收入分别比上年增长225%及109%,收入 异常增长缺乏合理的解释。
? 例如:某些中小板或创业板公司为谋求高成长数据,可能会操纵IPO 前一年度的收入及盈利数据,比如:
– 故意提前或推迟收益确认时间,将上年度的收益转移到IPO前一年度确认; – 将隐匿的收益集中在IPO前一年度释放
? 即:跨期的问题,意味着在IPO审计中截止性测试很重要 – 如某项目的反馈意见:请会计师核查发行人不同收入类型的收入构成,
结合发行人的业务特点,充分披露每一种业务类型的销售结算政策、签 订的合同金额、收入确认方式、流程、会计政策,说明发行人收入确认 是否符合《企业会计准则14号——收入》的有关规定;收入确认的截止 性是否恰当。
104

2012年7月31日
了解被审计单位被审计单位财务业绩的衡量和评价
? 关注IPO对财务业绩的要求是否会导致舞弊
例:某IPO公司的对赌协议与公司业绩
?某公司招股书中披露的对赌协议中约定:如果公司 2008 年经审计的净利润大于等于1,750万元,小于 2,190万元,陈**将转让5%股权给两位投资人。而公 司2008年实际净利润为1,756.11万元,与对赌协议 中1,750 万元门槛的接*程度不得不让人怀疑其利 润的真实性。
–后果:IPO申请被否决
105

了解被审计单位并评估风险

2012年7月31日

? 了解被审计单位内部控制
核心目标:了解被审计单位与财务报表重大错报相 关的措施和程序,评价其设计是否合理、是否得到 执行,并估计实施效果
?回顾:重大错报风险是一种剩余风险

? 在被审计单位整体层面对内 部控制的了解和评估
? 在被审计单位重要业务流程 层面对内部控制的了解和评 估

对企业具有普遍影响 影响具体账户、列报及认定
106

了解被审计单位内部控制

2012年7月31日

内部控制要素
控制环境
被审计单位的风险评估过程 (目标制定、事项识别、风险 评估、风险应对) 对控制的监督 与财务报告相关的信息系统和 沟通 控制活动

整体层面
107

业务流程层面

了解被审计单位内部控制

2012年7月31日

? 重点了解与财务报告相关的内部控制,而不需要 了解所有的内部控制
例如:某大型企业集团内部控制手册中有关控制点 的描述
?2009版内控手册共计1272个控制点,分类如下:

控制点 数量

合计 1272

管理相关控制点

与财务报告相关 控制点

843

429

ERP控制点 161

108

了解被审计单位内部控制

2012年7月31日

? 内部控制与审计的相关性(举例) 对某些非财务数据(如生产统计数据)的控制
? 如果注册会计师在实施分析程序时使用这些数据,这些控制就可能与审计相 关 (如:采用工作量法计提折旧,则工作量的统计与审计相关)
某些法规(如税法)对财务报表存在直接和重大的影响(影响应交税金 和所得税费用)。
? 为了遵守这些法规,被审计单位可能设计和执行相应的控制,这些控制也与 注册会计师的审计相关
被审计单位可能依靠某一复杂的自动控制系统提高经营活动的效率和效 果(如航空公司用于维护航班时间表的自动控制系统)
? 这些控制通常与审计无关
保护存货安全的控制
? 可能与审计相关
在生产中防止材料浪费的控制
? 通常与审计不相关 ? 只有所用材料的成本没有在财务报表中如实反映,才会影响财务报表

109

了解被审计单位内部控制

2012年7月31日

? 内部控制在IPO审计中的重要性
CPA需专门就内部控制出具鉴证报告
? 标准无保留意见
内控规范是对IPO企业的基本要求
? 因内控不规范被否决的IPO案例
–安徽广信农化股份有限公司
? 根据招股说明书披露,2010年1月9日,公司甲基硫菌灵车间 反应釜发生底阀堵料故障,因处置不当导致3名人员死亡; 安徽省环保厅出具的《污染环境问题调查处理情况》中提到 公司的东川岭、蔡家山厂区曾不同程度存在环境管理制度不 完善、卫生防护距离内尚有部分居民未搬离等环境问题。根 据上述情况,无法判断公司在安全生产管理和环境保护方面 的内部控制制度是否健全并且有效执行。

110

风险导向审计的过程与控制
1. 风险导向审计中的风险 2. 了解被审计单位并评估重大错报风险 3. 风险评估结果与进一步程序的衔接 4. 在进一步程序中选取测试项目

2012年7月31日

111

风险评估结果与进一步程序的衔接

2012年7月31日

? 总体要求 新准则1231—针对评估的重大错报风险实施的
程序
?第六条 注册会计师应当针对评估的认定层次重大错 报风险,设计和实施进一步审计程序,包括审计程 序的性质、时间安排和范围。

认定层次 风险评估结果
重大错报风险

控制测试 实质性程序
进一步审计程序

112

风险评估结果与进一步程序的衔接

2012年7月31日

? 关于审计准则理解和执行中的问题
风险评估结果与进一步审计程序之间缺乏对应关系, 存在“两张皮”现象

认定层次 风险评估结果
重大错报风险

控制测试 实质性程序 进一步审计程序
113

风险评估结果与进一步程序的衔接
?关于审计准则理解和执行中的问题
“两张皮”现象的本质
?控制测试的目的性不足
–做还是不做,这是个问题 –做了之后怎么办,这也是个问题
?实质性程序,特别是细节测试的僵化
–任凭风吹浪打,我自巍然不动
?进一步审计程序的同质化和随意性
–程序执行没有体现不同的风险评估结果 –缺乏目的性和针对性

2012年7月31日

114

风险评估结果与进一步程序的衔接

2012年7月31日

115

差异化具体体现——审计证据

2012年7月31日

? 审计决策的差异化具体体现在CPA获取的审计证据
实施审计程序的主要目标在于获取审计证据 审计证据体现了不同审计程序决策的结果 审计证据是审*崧鄣囊劳泻突

116

差异化具体体现——审计证据

2012年7月31日

? 审计证据的特性 充分性
? 对审计证据数量的衡量,主要与注册会计师确定的样本量有关 ? 审计证据的数量与重大错报风险
–CPA需要获取的审计证据数量受错报风险影响。 –错报风险越大,需要的审计证据可能越多。
? 意味着:如果认定层次重大错报风险估计水*不同,为了达 到相同的审计保证程度,所需的审计证据数量会有所不同
?审计证据的数量是审计决策差异化的具体体现
–需要量化

117

差异化具体体现——审计证据

2012年7月31日

? 审计证据的特性 适当性 ?包括:相关性和可靠性
–取决于审计程序的性质和审计证据的来源
?审计程序的选择是审计决策差异化的具体体现
–不同审计程序能够提供不同相关性和可靠性的审计证据 –单个审计程序可能实现多个审计目标 –针对一个审计目标可能有多个备选审计程序
? 直接相关 VS 间接证明 –审计程序决策的重点
? 高风险领域需要专门设计针对性程序,最好直接相关

118

2012年7月31日
进一步审计程序决策与审计证据特征之间的关系

进一步审计程序决策

审计证据特征

进一步审计程序的性质
目的(控制测试、实质性程序) 类型(八种)
进一步程序时间
在何时实施 获取什么期间或时点的审计证据

适当性
相关性 可靠性

进一步程序的范围

充分性

数量,包括样本量、控制活动的观察次数

119

进一步审计程序决策—示例

2012年7月31日

了解被审计单位及其环境获取的信息
? A公司董事会制定的20X9年公司经营目标为扩大销售规模,实现销售额增长。 ? A公司扩大销售规模的具体方法主要是发展新客户。 ? 未审财务报表显示:收入增长预测已实现,同时应收账款余额大幅增加。
识别的认定层次重大错报风险
? 管理层可能会为了满足董事会的预期而虚增收入
– 收入:发生、截止及准确性认定重大错报风险水*为高 – 应收账款:存在认定重大错报风险水*为高
? 管理层为扩大销售而可能草率地接受了一些新客户,由于对新客户的资信状 况缺乏了解,应收账款的可收回性可能存在问题,坏账准备可能被低估
– 应收账款:计价认定重大错报风险水*为高 – 坏账准备:计价认定重大错报风险水*为高 – 资产减资损失:准确性认定重大错报风险水*为高

120

进一步审计程序决策—示例

2012年7月31日

确定进一步审计程序的性质
? 基于程序目的作出的选择 – 对于收入发生性认定相关的重大错报风险,实质性程序通常更能有效应对,由此倾 向于从实质性程序中获取高的保证程度:实质性方案
? 注意:对收入测试选定实质性方案仅仅是针对案例中已识别的单项重大错报风险结果做出的,实务工作中可 能会根据其他风险评估结果或其他要求(如考虑收入舞弊假说)对收入测试选择综合性方案。
– 对于与坏账准备计价认定重大错报风险相关的新客户信用风险,预期相关内部控制 有效运行时能够有效降低风险水*,倾向于先进行控制测试:综合性方案
? 基于程序类型作出的选择 – 应收账款函证:能够为应收账款期末余额的存在认定提供有效的审计证据,必要时 可以考虑函证发生额。
– 检查:
? 从销售收入明细账中选取样本追查至销售合同、出库单、客户收货记录、销 售发票等原始单据
? 应收账款的期末回收情况 ? 能够表明新客户信用状况的资料 – 询问:了解新客户的信用状况
– 分析:分别分析新增客户和原客户应收账款的回款期和回款率,进行比较,以评价 坏账准备计提比率的总体合理性
– ……

121

进一步审计程序决策—示例

2012年7月31日

确定进一步审计程序的时间
? 审计程序的实施时间 – 针对收入发生、截止和准确性认定,应收账款存在和计价认定,坏账准 备的计价认定、资产减值损失准确性认定的选定的审计程序主要在期末 审计中实施
? 审计证据的期间和时点 – 有关收入发生认定的审计证据要涵盖全年所有月份; – 将收入截止性测试中年末日前的样本涵盖期间由通常X天扩大为Y天; – 检查所有新客户的应收账款的回收状况,包括审计期间及审计外勤截止 日前
– ……
确定进一步审计程序的范围
? 扩大全年收入的抽查范围 ? 扩大应收账款函证样本量 ? 针对新客户信用风险管理进行大范围的控制测试 ? ……

122

IPO审计中的进一步审计程序决策

2012年7月31日

? 首次承接的IPO审计项目
以前年度与被审计单位没有合作
?按照准则要求,根据重大错报风险评估结果,设计 恰当的审计程序
–优选综合性方案(与内部控制鉴证要求相结合)
? 非首次承接的IPO审计项目
以前年度财务报表经本所审计
?通常需要作为一个新的项目,重新确定进一步审计 程序
–可接受的审计风险不同 –重大错报风险的评估结果可能不同 –审计所需的保证程序不同
123

进一步审计程序范围决策的量化

2012年7月31日

? 影响审计样本量的因素
确定的重要性水*
?IPO作为高风险业务,通常要求更低的重要性水*, 因此一般会要求一个较大的审计样本量
确定的重大错报风险
?评估的重大错报风险越高,范围越广
计划获取的保证程度
?IPO审计通常要求获得更高的保证程度,因此可能需 要更多的样本量

124

进一步审计程序范围决策的量化

2012年7月31日

? 新的重要性审计准则1221,实质性变化
报表整体的重要性
? 在制定总体审计策略时,注册会计师应当确定财务报表整体的重要性。
实际执行的重要性
? 实际执行的重要性,是指注册会计师确定的低于财务报表整体的重要 性的一个或多个金额,旨在将未更正和未发现错报的汇总数超过财务 报表整体的重要性的可能性降至适当的低水*。
多个重要性水*
? 根据被审计单位的特定情况,如果存在一个或多个特定类别的交易、 账户余额或披露,其发生的错报金额虽然低于财务报表整体的重要性, 但合理预期可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策, 注册会计师还应当确定适用于这些交易、账户余额或披露的一个或多 个重要性水*。
明显微小的错报
? 临界值(集团财务报表审计的特殊考虑1401)

125

进一步审计程序范围决策的量化
? 范围决策的量化——保证系数
例:细节测试中确定样本规模的模型法

2012年7月31日

样本规模



总体账面金额 可容忍错报

保证系数

126

进一步审计程序范围决策的量化

2012年7月31日

保证系数(中注协指南—1314准则附录3)

评估的 重大错报风险

其他实质性程序未能发现重大错报的风险

最高







最高

3.0

2.7

2.3

2.0



2.7

2.4

2.0

1.6



2.3

2.1

1.6

1.2



2.0

1.6

1.2

1.0

? 评估的重大错报风险
与认定固有特征和内部控制有效性相关
? 其他实质性程序未能发现重大错报的风险
与其他实质性程序提供的保证程度相关
? 如果没有执行其他实质性程序,则该项为最高

127

进一步审计程序范围决策的量化

2012年7月31日

保证系数应用示例
? X事务所的注册会计师拟使用非统计抽样方法测试ABC公司20x8年12月 31日应收账款余额的存在性认定。截至12月31日该公司共有905个应 收账款账户,余额合计4 250 000元。这些账户的余额分布在10元到 140 000元之间。注册会计师作出的职业判断如下:
(1)根据控制测试结果,将与应收账款存在性认定有关的重大错报风 险水*估计为中;
(2)确定的可容忍错报为125 000元;
(3)总体中有5个账户的余额超过50 000元,共计500 000元,注册会 计师决定对这5个账户进行百分之百的检查。对剩余900个余额合计为 3 750 000进行抽样检查。对所选取的账户余额进行函证。
(4)注册会计师没有对应收账款的存在性实施其他实质性程序。
? 要求:确定样本规模。

128

进一步审计程序范围决策的量化

2012年7月31日

? 保证系数应用示例
分析 (1)应收账款存在性认定的重大错报风险水*估计为中; (2)确定的可容忍错报为125 000元; (3)抽样样本总体金额为3 750 000; (4)其他实质性程序未能发现重大错报的风险为最高。 根据(1)(4),查得保证系数为2.3,则抽样样本规模:

样本规模



总体账面金额 可容忍错报

保证系数

3750000 2.3 125000

30 2.3 69

细节测试样本总量= 5 + 69 = 74
129

进一步审计程序范围决策的量化

2012年7月31日

? 不同的风险估计水*对细节测试样本量的影响

评估的 重大错报风险

其他实质性程序未能发现重大错报的风险

最高







最高

5+303.0=95 5+302.7=86 5+302.3=74 5+302.0=65



5+302.7=86 5+302.4=77 5+302.0=65 5+301.6=53



5+302.3=74 5+302.1=68 5+301.6=53 5+301.2=41



5+302.0=65 5+301.6=53 5+301.2=41 5+301.0=35

130

IPO审计中的量化决策
? 首次承接的IPO审计项目
按照准则要求确定样本量
? 非首次承接的IPO审计项目
重新确定计算样本量
?重大错报风险的估计水*可能不同
–综合性方案 VS 实质性方案
往往比年度审计需要测试更多的样本
?以前年度已经获得的样本怎么考虑?

2012年7月31日

131

风险导向审计的过程与控制
1. 风险导向审计中的风险 2. 了解被审计单位并评估重大错报风险 3. 风险评估结果与进一步程序的衔接 4. 在进一步程序中选取测试项目

2012年7月31日

132

在进一步程序中选取测试项目

2012年7月31日

? 选取测试项目也是具体审计计划的组成部分
审计测试的实施是围绕CPA选取的具体测试项目进 行的
如果不能很好的规划并掌控测试项目的选取过程, 就会使得审计计划无法落到实处
选取测试项目是连接审计计划与审计测试结果,以 及根据审计测试结果持续不断修订审计计划的关键 环节

133

选取测试项目的三种方法

2012年7月31日

选取 全部项目

注册会计师

特定选项取目 特定项目
审计抽样

选取测试 项目
134

在进一步程序中选取测试项目

2012年7月31日
.

某类交易或账户余额


选取

用 何

是否所有项目



全部项目



都重要









取 测 试

是否有个别



重大项目

选取 特定项目











是否需要





抽样









审计抽样

不实施任何审计程序

或实施分析程序等无需抽样的程序

135

2012年7月31日
在进一步程序中选取测试项目—选取特定项目 特别注意:剩余项目的处理

总体不重要

不对其实施任何审计程序





项 目

取得充分证据

停止





总体重要




未取得充分证据

细节测试

选取 特定项目

136

2012年7月31日
在进一步程序中选取测试项目——审计抽样

? 运用审计抽样的基本步骤

I 阶段:样本设计 1、确定测试目标; 2、定义总体与抽样单元; 3、定义误差构成条件; 4、确定样本规模
统计抽样与非统计抽样

II 阶段:选取样本、实施审计程序 1、选取测试样本
随机选样、系统选样、随意选样 2、实施审计程序
III 阶段:评价样本结果 1、评价样本偏差和总体偏差
比率法等 2、推断误差(用于细节测试) ;
统计抽样 3、得出总体结论

137

IPO审计中测试项目的选取

2012年7月31日

? 选取全部测试项目
对于可能影响IPO成败的项目可能是适当的
?关联交易、委托理财
为了满足其他报告需要可能需要测试全部项目
?纳税鉴证
? 审计抽样
注意操作规范 误差控制要严格掌握

138

IPO审计中测试项目的选取

2012年7月31日

? 集团审计的特殊考虑,新准则1401 集团财务报表,是指包括一个以上组成部分财务信息 的财务报表。
? 不一定是合并财务报表,强调包括一个以上组成部分
– 比如:跨地区经营的多个分支机构
了解阶段的特殊考虑
? 在业务承接或保持阶段获取信息的基础上,进一步了解集团及 其环境、集团组成部分及其环境,包括集团层面控制;
? 了解合并过程,包括集团管理层向组成部分下达的指令。
重要性水*
? 统一确定集团财务报表的重要性水* ? 有必要针对组成部分确定实际执行的重要性水*

139

IPO审计中测试项目的选取

2012年7月31日

? 集团审计的特殊考虑,新准则1401 针对不同组成部分的审计策略
?重要组成部分
–单个组成部分对集团具有财务重大性; ? 实施审计
–由于单个组成部分的特定性质或情况,可能存在导致集团财务报 表发生重大错报的特别风险。 ? 可以只针对特定部分实施审计
?不重要的组成部分
–可执行集团层面的分析程序 ? 比如:询问范围仅就集团管理层及其所知的范围
? IPO的特殊考虑
可能需要扩大审计范围,并对不重要的组成部分实施审阅
? 最大限度的消除疑虑,获取充分证据,以应对审核反馈
140

2012年7月31日

141

2012年7月31日
IPO审计中会计师需出具的报告

所处阶段

各种报告、专项意见、承诺书、意见书

制作和报送发行申报 材料

发行人申报财务报表的审计报告(3年+1期) 发行人盈利预测审核报告(如需要) 内部控制鉴证报告 关于发行人非经常性损益表的专项审核报告 关于发行人主要税种纳税情况的专项说明 关于发行人申报财务报表与原始财务报表差异比较表的 审核说明 关于拟收购资产财务报表的审计报告(1年+1期)(如需 要) 关于报告拟收购资产在内的发行人备考合并财务报表的 审计报告(如需要) 关于招股说明书引用审计报告和其他报告的声明 关于招股说明书引用验资报告的声明

142

2012年7月31日
IPO审计中会计师需出具的报告

所处阶段

各种报告、专项意见、承诺书、意见书

证监会审核期间内

根据审核反馈意见,会同其他中介机构拟定答复意见, 相应准备补充资料 按照重新确定的申报财务报表截止日,重新制作申报材 料中包含的各种报告

正式发行前两周左右 发审会会后事项第一次专项意见书

刊登招股说明书前一 发审会会后事项第二次专项意见书

工作日

拟刊登的招股说明书与封卷稿一致的声明

其他(视情况而定) 境内外会计准则差异表 关于出具非标准无保留意见审计报告的详细说明

143

IPO审计中会计师需出具的报告

2012年7月31日

? 须公开披露的报告
公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1 号——招股说明书
?第一百二十八条 招股说明书结尾应列明备查文件, 并在指定网站上披露。备查文件包括下列文件:
–(二)财务报表及审计报告; –(三)盈利预测报告及审核报告(如有); –(四)内部控制鉴证报告; –(五)经注册会计师核验的非经常性损益明细表;

144

盈利预测审核报告

2012年7月31日

? “应当”和“可以”披露盈利预测报告的情形
招股说明书准则第八十四条
? 如果发行人认为提供盈利预测报告将有助于投资者对发行人及 投资于发行人的股票作出正确判断,且发行人确信有能力对最 *的未来期间的盈利情况作出比较切合实际的预测,发行人可 以披露盈利预测报告。(自愿性披露)
? 发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的,则应当披露发行 人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行 当年1月1日完成购买的盈利预测报告。(强制性披露)
? 实务中,如果同时在境内外是否IPO且相关境外信息披露规范 要求提供盈利预测报告的,发行人一般也应当在境内披露盈利 预测报告

145

盈利预测审核报告

2012年7月31日

? 对盈利预测的后续监管
首次公开发行股票并上市管理办法
? 第六十八条 发行人披露盈利预测的,利润实现数如未达到盈 利预测的80%,除因不可抗力外,其法定代表人、盈利预测审 核报告签字注册会计师应当在股东大会及中国证监会指定报刊 上公开作出解释并道歉;中国证监会可以对法定代表人处以警 告。
? 利润实现数未达到盈利预测的50%的,除因不可抗力外,中国 证监会在36个月内不受理该公司的公开发行证券申请。
后果:
? 几乎没有发行人进行自愿披露

146

盈利预测审核报告

2012年7月31日

? 盈利预测编制基础
招股说明书准则
? 第八十四条 如果发行人认为提供盈利预测报告将有助于投资 者对发行人及投资于发行人的股票作出正确判断,且发行人确 信有能力对最*的未来期间的盈利情况作出比较切合实际的预 测,发行人可以披露盈利预测报告。发行人本次募集资金拟用 于重大资产购买的,则应当披露发行人假设按预计购买基准日 完成购买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成购买的盈 利预测报告。
? 第八十五条 发行人披露盈利预测报告的,应声明:"本公司盈 利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的,但所依 据的各种假设具有不确定性,投资者进行投资决策时应谨慎使 用。"

147

盈利预测审核报告

2012年7月31日

? 盈利预测编制基础
招股说明书准则 ? 第八十六条 发行人披露的盈利预测报告应包括盈利预测表及 其说明。盈利预测表的格式应与利润表一致,其中预测数应分 栏列示已审实现数、未审实现数、预测数和合计数。需要编制 合并财务报表的发行人,应分别编制母公司盈利预测表和合并 盈利预测表。盈利预测说明应包括编制基准、所依据的基本假 设及其合理性、与盈利预测数据相关的背景及分析资料等。盈 利预测数据包含了特定的财政税收优惠政策或非经常性损益项 目的,应特别说明。
证监会2001年发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第X号 ——盈利预测报告的编制》(征求意见稿)
? 附件二提供了盈利预测表各项目的预测方法建议 ? 基本原则:趋势预测法
– 例如:收入和成本要求从数量和价格两个方面入手
148

盈利预测审核报告

2012年7月31日

? 盈利预测审核中应关注的若干问题 谨慎承接
? 了解盈利预测数据的目的,尤其是盈利预测结果与股票发行定 价之间的关系,分析是否存在特殊利益驱动导致的舞弊动机。
? 考虑专业胜任能力以及独立性要求。 ? 考虑盈利预测审核报告的时间要求。 ? 明确双方责任与义务
可以就盈利预测编制提供建议
? 因为存在独立性冲突,所以不能承接代编服务

149

盈利预测审核报告

2012年7月31日

? 盈利预测审核中应关注的若干问题
审慎评价盈利预测所依据的基本假设
? 假设本身的合理性 ? 假设之间是否存在矛盾 ? 盈利预测结果对某些假设的敏感性
充分了解盈利预测编制的过程和以往盈利预测的实现 程度
? 数量预测的数据来源和依据,充分考虑产能、已签署的合同等 因素
? 价格预测的数据来源和可靠性 ? 可以结合被审计单位的预算

150

盈利预测审核报告

2012年7月31日

? 盈利预测审核中应关注的若干问题
认真核实盈利预测表和编制说明
? 根据盈利预测报告编制规则中各项目的建议预测方法设计针对 性审核程序,仔细核实基于历史数据得出的结论,以及基于未 来经济规划作出的推测;
? 特别关注对预测成果影响重大的项目和事项,注意其与历史变 动趋势的一致性,对于异常变动(超过20%)需要获取合理的 解释。
? 特别关注各项费用计算基础的变动,比如水电费、折旧与摊销、 职工薪酬等

151

内部控制鉴证报告

2012年7月31日

? 内部控制鉴证报告的主要依据
?公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1 号——招股说明书
–第六十九条 发行人应披露公司管理层对内部控制完整性、 合理性及有效性的自我评估意见以及注册会计师对公司内 部控制的鉴证意见。注册会计师指出公司内部控制存在缺 陷的,应予披露并说明改进措施。

152

内部控制鉴证报告

2012年7月31日

? 出具报告时的注意事项 按照中注协《内部控制审核指导意见》(会协(2002 )9号)对与财务报告相关的内部控*衅兰
? 未来:企业内部控制配套指引(2010年4月28日发布)
–2011年1月1日起,境内外同时上市的公司执行 –2012年1月1日起,A股上市公司开始执行
报告意见立足于:截至申报期最后一期期末,发行人 内部控制在整体上是否有效
? 理论上允许在申报期间内的某段时间存在控制失效
一般采用积极式意见,时间与审计报告保持一致

153

内部控制鉴证报告

2012年7月31日

? 出具报告时的注意事项
? 可以利用以往审计过程中对发行人内部控*辛私夂筒馐缘 结果,同时应当考虑对申报财务报表最后一期期末的内部控制 进行一次专门的测试
–对所有重大内部控制执行穿行测试,以验证对内部控制的了解是 否全面,主要内部控制措施是否仍在实施。
–对重大的内部控制循环实施控制测试,以验证内部控制的有效性。
? 需取得发行人管理层编写的发行人关于内部控制系统的评价说 明,并附于鉴证报告后
? 如果发现内部控制存在重大缺陷,应当在报告中如实披露

154

非经常性损益专项审核报告

2012年7月31日

非经常性损益的认定
?公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—— 非经常性损益
扣除项1:所得税
?区分永久性差异和暂时性差异分别处理
扣除项2:少数股东损益
?发生于非全资子公司的非经常性损益项目 ?先计算扣除所得税后的金额,然后计算归属于少数
股东的部分

155

主要税种纳税情况专项说明

2012年7月31日

主要税种的界定
? 目前文件中对“主要税种”并没有明确的界定,实务中一般结 合发行人的具体情况来确定,通常包括增值税、消费税、营业 税等流转税种和所得税等,其他税种需要视情况而定
测试程序
? 可能需要对主要税种的纳税申报及缴纳情况执行补充审计程序, 必要时可考虑选取全部项目进行测试
数据核对
? 认真核对专项意见所附的主要税种统计表数据与相关审计工作 底稿记录的一致性
–比如:所得税不含递延所得税资产和递延所得税负债的变动数

156

主要税种纳税情况专项说明

2012年7月31日

获取主管税收征管机构出具的最*三年一期发行人纳 税情况的证明
? 报告出具前一定要拿到
专项说明后附数据与申报财务报表数据的勾稽关系
? 各税种的期初、期末未交数要与应交税费项目明细附注保持一 致;
? 某一年度/期间的各主要税种“已交数”之后应当不大于现金 流量表中“支付的各项税费”发生额,同时二者差异不可过大
? 注意某些利润表项目附注中的披露与税项表中数据的逻辑关系
–营业税金及附加 –所得税项目的附注披露

157

主要税种纳税情况专项说明

2012年7月31日

境外税项的处理
?通常无法获得主管税务机关出具的纳税情况证明 ?可要求发行人获取境外有资格的律师对纳税事项出
具法律意见书
?对境外税项实施必要的审计程序,必要时可以借助 国际联盟网络或者利用其他会计师或专家的工作
报告日期:与审计报告日期保持一致

158

IPO审计中会计师需出具的报告

2012年7月31日

? 申报财务报表与原始财务报表差异专项审核说明
原始报表的界定
?一般认定为公司向税务机关报送的会计报表 ?原始合并财务报表的问题 ?发行人在申报期间内进行过改制重组
–公司整体改制:股份公司设立前的企业报表即为原始财务 报表
–非整体改制或改制过程中涉及重大企业合并(同一控制下) ? 可能涉及模拟报表 ? 注意与证监会沟通

159

IPO审计中会计师需出具的报告

2012年7月31日

? 申报财务报表与原始财务报表差异专项审核说明
差异事项
?执行的企业会计制度、企业会计准则不同形成的差 异
?会计政策变更 ?会计差错更正
–原始报表和申报报表由同一会计师审计时如何解释?
报告日期:与审计报告日期一致

160

IPO审计中会计师需出具的报告

2012年7月31日

? 对招股说明书内容的审阅与核对
属于与已审财务报表一同披露的其他信息
? 审计准则1521:注册会计师没有专门责任确定其他信息是否得 到适当陈述,但应当获取和阅读其他信息,已确定其他信息与 已审财务报表之间是否存在重大不一致。如果需要修改其他信 息而被审计单位拒绝修改,注册会计师应当考虑在审计报告中 增加强调事项段说明该重大不一致,或采取其他措施。
? 招股说明书准则第124条和126条要求事务所作为审计和验资机 构,应当阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘要 与各种专业报告无矛盾之处。
实务操作:
? 编制一份核对明细清单,仔细核对并认真记录核对结果

161

IPO审计中会计师需出具的报告

2012年7月31日

? 对审核意见的答复
尽可能细致全面
? 某些在申报材料中已经提及的事项,再说一遍也无妨 ? 能定量分析的尽可能定量分析
–比如:解释毛利率变动就要从数量、价格、产品组合等方面入手, 全面分析
结论:消极保证还是积极肯定?
? 基于以上核查程序的执行结果,在我们了解的范围内,我们未 发现明显的证据表明A公司期末存货不存在,也没有证据表明 计提的存货减值准备存在计提不足的情况。
? 综上所述,我们认为,A公司期末存货实际存在,并已经按照 企业会计准则的有关要求足额计提了存货减值准备。

162

IPO审计中会计师需出具的报告

2012年7月31日

? 对有关事项的声明
注意:最好只涉及会计师职责范围内的事项
?实务中,券商往往会要求在其提供范本上签章确认, 此时需注意审核声明中具体涉及的事项和声明用语, 要勇于表达自己的意见,维护自身权益
?最好由事务所技术部统一制作模板,供各项目组使 用,但有时券商会提出反对意见,此时需要协商处 理
?注意学*律师的做法

163

2012年7月31日

164


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